新冠肺炎疫情在国内蔓延初期，我们预测，疫情对饲料产业的影响是暂时的、有限的，是总体可控的。但自3月中旬以来，随着疫情在全球范围内迅速蔓延，目前已有200多个国家和地区出现新冠肺炎病例，大宗饲料原料主要出口国如美国、巴西、阿根廷等也相继宣布进入紧急状态，俄罗斯、哈萨克斯坦等多个国家暂停对华出口农产品，国际贸易运输受阻，进口产品价格看涨，行业恐慌情绪蔓延，饲料原料供应保障和产业安全问题令人担忧。目前，新冠肺炎疫情全球性蔓延还在持续，对产业影响正在显现，需要密切跟踪、准确研判、积极应对，做到未雨绸缪，防患于未然。
疫情全球性蔓延对我国饲料产业影响正在显现
短期看，疫情影响主要表现为国际贸易受阻，进口成本增加、价格看涨，不确定性增加，市场预期不稳等。
一是疫情增加了大豆、鱼粉、乳清粉等饲料原料进口的不确定性。部分国际港口关闭，10多个国家暂停对华出口大豆、玉米等农产品，饲料原料进口到港出现延缓迹象。
二是进口价格涨幅较大。3月份玉米主力合约收盘价格2048元，较上年涨229元，涨幅达12.6%，环比增长6.6%;豆粕主力合约收盘价格2940元，较上年涨451元，涨幅达18.1%，环比增长12.4%。3月进口鱼粉12642元/吨，较上年涨1427元，涨幅达12.7%，环比增长3.5%。原因分析，主要是业内担心全球疫情扩散导致物流中断，属于心理预期推动下的上涨。
三是推高了国内饲料原料价格。玉米、豆粕、鱼粉等主要原料价格小幅上涨。据监测，2020年1-3月，玉米、豆粕每吨均价分别为2012元、3096元，较上年同期每吨上涨60元、125元，涨幅3.1%、4.2%。
四是饲料国际贸易受阻。50多个国家对我国所有船舶采取严格检疫措施，导致出口农产品运输与通关时间延长，饲料原料产品进口成本增加等。
五是正常的商贸往来和技术人员交流受阻，饲料展会沙龙论坛等大型活动基本取消，展会经济基本停滞。目前，2020中国饲料工业展览会已取消，国际饲料及相关展会也陆续取消。
长期看，疫情对宏观经济、货币政策、国际粮食贸易、产业政策等方面的影响，也一定会传导到饲料工业，表现为企业经营压力加大，行业分化加剧，兼并重组步伐加快等。
一是疫情重创全球经济，加大了饲料企业的经营压力，市场预期不稳，风险因素增加。
据国际货币基金组织预测，2020年全球经济预计下降3%，美国经济增长率为-5.9%，欧盟为-7.5%，中国为1.2%，为上世纪30年代以来最严重的经济衰退。
二是疫情蔓延将影响双多边、区域贸易投资自由化和经济一体化进程，不少国家地区开始考虑重新调整粮食战略，增加了粮食国际贸易政策协调的难度，饲料用粮供应保障的不确定性不稳定性因素增加。
三是疫情加速行业分化。疫情打击正常的全球经济循环，冲击波从下游逐渐向中上游传递，饲料行业竞争格局加速分化，呈现强马太效应、强者恒强，行业内竞争格局加剧分化，中小企业抗风险能力有限，有可能会加快退出。
我国饲料产业链有保障，不必过于担心恐慌
能对产业供应链造成较大影响的主要是玉米和豆粕，其他饲料原料如大麦、高粱、菜粕、肉骨粉等可以相互替代调剂使用。只要玉米和豆粕供应不出问题，稳定我国饲料产业链就有保障。
从需求侧分析，2019年，我国工业饲料总产量2.29亿吨。其中，玉米消费量为1.83亿吨，豆粕消费量为6323万吨，鱼粉消费量为184万吨。2020年，考虑到生猪产能相对低位等因素，玉米、豆粕等大宗饲料原料用量与去年相比将稳中略降，预计用量分别为1.78亿吨、6207万吨。
从供给侧分析，饲料用玉米国内产能有保障。2019，我国玉米产量2.60亿吨，进口479万吨，其中生产饲料用玉米1.83亿吨，饲用玉米自给率达到98%以上。进口玉米主要来源于乌克兰、美国等，分别占总进口量的86%、7%。目前，国内玉米库存较为充足，约为1.15亿吨，产需基本平衡。随着我国产业政策不断优化调整，持续加大粮食种植扶持政策，如果不出现极端天气和自然灾害，今年玉米产量有望继续丰产丰收。另外，据美国农业部数据，预测今年全球玉米产量11.12亿吨，贸易量为1.66亿吨，国际市场玉米供给充足。
豆粕进口依存度高，但全球大豆供应链总体是宽松的。据美国农业部数据，预测今年全球大豆产量3.39亿吨，其中巴西1.26亿吨、美国接近1亿吨、阿根廷5400万吨;预测贸易量为1.52亿吨，其中巴西7700万吨、美国4967万吨、阿根廷4967万吨，与往年相比基本一致;预测大豆期末库存1.02亿吨，处于历史偏高水平。2019年，我国国产大豆1810万吨，进口大豆8851万吨，进口量占总消费量的84%，供需基本平衡。进口大豆主要来源于巴西、美国、阿根廷，分别占总进口量的65%、19%、10%。据监测，今年第一季度，我国进口大豆1779万吨，同比增加6.2%;豆粕产量是1463万吨，同比增长4.0%;豆粕用量为1456万吨，一季度豆粕供需总体是平衡的。据调度，目前国内大豆储备比较充裕，第二季度大豆能够满足国内豆粕生产需求。当前，进口大豆货源稳定，国际大豆贸易秩序基本正常，主要出口国正采取措施保证港口的正常运营。另外，中美已签署第一阶段经贸协议，这也增加了我国大豆进口的选择余地。
其他蛋白原料和饲料添加剂有进有出，用量小，可替代，调剂空间大。2019年，我国进口菜粕158万吨，占总消费量的51%，其中90%来自加拿大;进口鱼粉142万吨，占总消费量的77%，主要来自秘鲁，占总进口量的54.3%;进口肉骨粉34万吨，主要来自美国和澳大利亚，分别占总进口量的59%、18%。赖氨酸、氯化胆碱、其他维生素等饲料添加剂占国际市场的70%以上。
文章推荐：杜晓明
